Ein kleines Unternehmen erstellt am Ende des Rechnungszeitraums neben der Gewinn- und Verlustrechnung eine Bilanz. In der Bilanz sind die Aktiva, Passiva und das Kapital des Unternehmens aufgeführt. Diese Informationen bestimmen die Fähigkeit eines kleinen Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen und Investoren anzulocken. Die Bilanzumstrukturierung ermöglicht es einem Unternehmen, seine Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Kapitaleinlagen zu rationalisieren, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Motivationen für die Bilanzumstrukturierung
Die Bilanz zeigt im Wesentlichen das Nettovermögen eines Unternehmens. Es wird auf der Grundlage der Bilanzierungsgleichung erstellt - das heißt, die Vermögenswerte entsprechen der Summe aus Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Alle diese Elemente der Rechnungslegungsgleichung müssen proportional sein, damit ein Unternehmen ein günstiges Nettovermögen aufrechterhält. Die wichtigsten Bereiche einer Bilanz, die ein Unternehmen umstrukturieren kann, umfassen kurzfristige Vermögenswerte und Schulden, langfristige Vermögenswerte und Schulden sowie Eigenkapital. Steigen beispielsweise die ausstehenden Schulden eines Unternehmens auf ein unüberschaubares Niveau, muss seine Bilanz saniert werden, um eine Insolvenz zu vermeiden.
Asset-Rationalisierung
Vermögenswerte sind Gegenstände, die dem Unternehmen gehören. Das Umlaufvermögen wie uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bringt nicht viel Wert, sondern führt zu Übertreibungen des Nettovermögens des Geschäfts. Ein Unternehmen kann solche uneinbringlichen Forderungen abschreiben, um die Bilanz neu zu strukturieren. Das Unternehmen kann auch einen Teil seines Anlagevermögens verkaufen, um die Bilanz von abschreibenden oder unproduktiven Posten zu befreien. Für ein kleines oder mittelständisches Unternehmen können dies Computer, Kraftfahrzeuge und Maschinen sein, die entweder kostspielig zu warten sind oder dem Unternehmen nur wenig Wert verleihen.
Haftungsanpassungen
Verbindlichkeiten sind Posten, die das Unternehmen anderen schuldet. Das Umlaufvermögen eines Kleinunternehmens sollte stets auf einem angemessenen Niveau gehalten werden. Die Liquiditätskennzahl – also der Indikator für die kurzfristige Schuldentilgungsfähigkeit – eines Unternehmens sinkt, wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten außer Kontrolle geraten. Diese Komponente der Bilanz kann durch Tilgung überfälliger kurzfristiger Schulden umstrukturiert werden. Der Abschnitt über langfristige Verbindlichkeiten zeigt die Fremdfinanzierung, die für eine Laufzeit von mehr als einem Jahr rückzahlbar ist. Kennzahlen, die die Solvabilitätsposition eines Unternehmens anzeigen, wie die Verschuldungsquote und die Verschuldungsquote, hängen von der Höhe seiner ausstehenden Schulden ab. Wenn die langfristigen Schulden ein alarmierendes Niveau erreichen, kann das Unternehmen Aktien an Investoren verkaufen oder ausstehende Schulden mit Eigenkapital ausgleichen.
Kapitalmoderation
Das von den Geschäftsinhabern eingebrachte Kapital ist der letzte Bestandteil der Bilanz. Ein kleines Unternehmen kann Aktien verkaufen, um seine Kapitalbasis zu stärken und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu verbessern. Der Verkauf von Anteilen an Anleger muss jedoch moderiert werden, um eine Verwässerung der Gewinnausschüttung zu vermeiden. Ein Unternehmen, das zu viele Aktien ausgegeben hat, kann sein Kapital durch den Rückkauf einiger Aktien umstrukturieren.
